شرح CrowdStreet – هل منصة الاستثمار العقاري هذه جديرة بالثقة؟

يمكن للمستثمرين المعتمدين الذين يبحثون عن استثمارات عقارية تجارية استخدام منصة CrowdStreet للعثور على الفرص. CrowdStreet هو سوق للتمويل الجماعي للعقارات يميز نفسه عن غيره من خلال سوقه الشامل وعملية التدقيق.

لقد تزايدت شعبية منصات الاستثمار العقاري في السنوات الأخيرة. كيف يمكن مقارنة عروض العقارات التجارية التي تقدمها CrowdStreet؟ دعونا نتعرف على كيفية استفادة المستثمرين المعتمدين من خلال قراءة شرح CrowdStreet هذه.

ما هو CrowdStreet؟

CrowdStreet هي عبارة عن منصة تمويل جماعي للعقارات بدأت في عام 2013. تتيح هذه المنصة للمستثمرين المعتمدين استثمار الأموال في مجموعة متنوعة من الفرص العقارية التجارية. يمكن للمستثمرين البدء في الاستثمار في الصناديق المدارة أو مشاريع بناء محددة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

يتواصل مشغلو العقارات والمطورون مع مستثمري Crowdstreet الذين يرغبون في الاستثمار في مشاريعهم العقارية. قامت CrowdStreet بإدراج أكثر من 360 استثمارًا عقاريًا حتى الآن.

وفقًا لموقع CrowdStreet الإلكتروني، من بين 100 صفقة عقارية تجارية محتملة، لم تصل سوى 5 صفقات إلى السوق. يقوم فريق الاستثمار التابع لها بعملية مراجعة شاملة يجب أن تخضع لها عروض الاستثمار العقاري المحتملة.

كيف يعمل CrowdStreet؟

باعتبارها منصة للتمويل الجماعي، تسمح CrowdStreet للمطورين والبنائين وغيرهم ممن يرغبون في تمويل مشروع عقاري باستخدام منصتها. يجب عليهم التقدم مباشرة إلى CrowdStreet والخضوع لعملية فحص مكثفة ليتم قبولهم على منصتها.

يتم قبول حوالي 5% من الطلبات وإضافتها إلى CrowdStreet Marketplace. تتراوح المشاريع العقارية بين السكنية والتجارية وحتى الصناعية الخفيفة.

عملية الفحص

توظف CrowdStreet مجموعة من المتخصصين في مجال العقارات الذين لديهم خبرة واسعة في هذا المجال لتحديد ما إذا كان يمكن للأصول العقارية الانضمام إلى منصتها. وفيما يلي الخطوات الرئيسية في عملية الفحص أدناه:

مراجعة الراعي

في الخطوة الأولى، يقوم الفريق بتقييم الشركة. يبحث مستشارو CrowdStreet عن شركاء ذوي جودة عالية وذوي سمعة طيبة للعمل معهم. يخضع الرعاة للمراجعة التالية:

فحص الخلفية – يتم النظر في خلفية الشركة ومديريها. يتكون من فحوصات خلفية عميقة ومقابلات وفحوصات مرجعية وأخبار الديون عبر الإنترنت وأبحاث وسائل التواصل الاجتماعي.
مراجعة سجل المسار – تستعرض CrowdStreet تاريخ الراعي الحافل بالمشاريع الناجحة في نوع الأصول التي يسعى إلى جلبها إلى منصة الاستثمار العقاري.
تعيين الراعي - يتم تنظيم كل راعي إلى أربع فئات يتم تحديدها حسب خبرته وخلفيته:المؤسسة - أكثر من 15 عامًا من الوجود، وأكثر من 30 عامًا من الخبرة الأساسية، و5 مليار دولار أمريكي في إجمالي قيمة المحفظة
ثابتة - أكثر من 10 سنوات من الوجود، وأكثر من 20 عامًا من الخبرة الرئيسية، وأكثر من 500 مليون دولار أمريكي في إجمالي قيمة المحفظة
محنك - أكثر من 5 سنوات من الوجود، وأكثر من 10 سنوات من الخبرة الأساسية، وأكثر من 100 مليون دولار أمريكي في إجمالي قيمة المحفظة
الشركات الناشئة - أقل من 5 سنوات من الوجود، وسنتان على الأقل من الخبرة الرئيسية، وأقل من 100 مليون دولار من إجمالي قيمة المحفظة

تقييم الأصول

تخضع عروض الاستثمار للتقييم حيث يجد الفريق إجابات لأربعة أسئلة رئيسية:

هل المشروع يقع ضمن الاختصاصات الأساسية للراعي؟
هل تثبت المادة الاحترافية وتتوافق مع معايير الصناعة؟
هل افتراضات الصفقة مدعومة ببيانات السوق؟
هل يتطابق المشروع مع تفضيلات مستثمري CrowdStreet من حيث نوع الأصول والعوائد المتوقعة والموقع؟

تتضمن بعض الوثائق التي قد تطلبها CrowdStreet ما يلي:

لمحات عامة عن المشروع
نماذج برو
بيانات التشغيل التاريخية
لفات الإيجار
بيانات السوق
مقارنات المبيعات
دراسات جدوى
التقييمات
تقارير بيانات الطرف الثالث
مقارنات الإيجار

تقييم مواد الصفقة

تتم مراجعة المستندات القانونية للصفقة للتأكد من عدم وجود تناقضات أو مخاوف بين CrowdStreet والراعي. ستثير Crowdstreet أي مشكلة قبل الإطلاق، ويمكن للراعي تعديل الشروط أو سحب الصفقة.

تتضمن الوثائق التي قد تراجعها CrowdStreet ما يلي:

وثائق القرض
تقرير تقسيم المناطق
اتفاقية الشراء والبيع
بيان التسوية
تقرير حالة العقار
التقرير البيئي
صك الثقة
ورقة شروط المُقرض

ما هو الأفضل بالنسبة لـ CrowdStreet؟

إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في صفقة عقارية على منصة CrowdStreet، فقد تكون مثالية لك إذا كنت:

مستثمر معتمد
على استعداد للاحتفاظ باستثماراتك العقارية لعدة سنوات
متسامح مع المخاطر
على استعداد لبذل العناية الواجبة قبل الاستثمار

المستثمرون المعتمدون

إذا كنت ترغب في الدخول في مجال الاستثمار العقاري مع CrowdStreet، فيجب أن تكون مستثمرًا معتمدًا. هؤلاء هم الأفراد أو الكيانات التجارية التي يمكنها تداول الأوراق المالية التي قد لا تكون مسجلة لدى الهيئات التنظيمية المالية (على سبيل المثال، هيئة الأوراق المالية والبورصات)

يقع المستثمرون المعتمدون ضمن هذه الفئة إذا:تجاوز 200,000 دولار في العامين الأخيرين من الدخل الفردي أو مع الزوج يتجاوز 300,000 دولار
أن يكون لديك ثروة فردية أو مجتمعة مع زوجك بقيمة صافية لا تقل عن مليون دولار؛ ويستثنى من ذلك قيمة المسكن الأساسي للفرد/المشترك

يجب على المستثمرين غير المعتمدين البحث في مكان آخر عن منصات الاستثمار العقاري. ومع ذلك، لا تخف إذا وقعت ضمن هذه الفئة؛ هناك خيارات متاحة، مثل DiversyFund ، التي تقدم الاستثمار العقاري للمستثمرين غير المعتمدين.

ميزات CrowdStreet

فرص الاستثمار

هناك ثلاث طرق للدخول في الاستثمار العقاري مع CrowdStreet. فيما يلي نظرة على المنتجات المالية التي يقدمونها:

الصناديق والمركبات

قم بتنويع محفظتك الاستثمارية بسهولة عن طريق الحصول على قطعة من أنواع العقارات المتعددة المتوفرة في مناطق جغرافية والجهات الراعية والأحجام المختلفة. سيقوم فريق مستشاري الاستثمار المسجل لدى CrowdStreet بإدارة أموالك ومركباتك.

يعمل هذا الخيار مثلما تفعل صناديق الاستثمار المشتركة في كيفية توزيع الاستثمارات المختلفة لتمكين الصناديق المتنوعة.

هناك نوعان من الأموال التي يمكنك الوصول إليها:

صناديق CrowdStreet – تقدم مجموعة واسعة من فئات الأصول التي تديرها CrowdStreet
صناديق الراعي الفردي – بقيادة شركة عقارية واحدة ولديها مجموعة أضيق من فرص فئة الأصول أو قد تركز على مناطق معينة

ستتلقى التحديثات والتقارير والمعلومات الضريبية والمزيد. يعد هذا خيارًا رائعًا للمستثمر المعتمد الذي يريد اتباع نهج عدم التدخل.

اعتمادًا على الاستثمار العقاري والمركبة، سيكون لديك حد أدنى مختلف من متطلبات الاستثمار وأنواع العقارات والميزات والمزيد للمراجعة.

رسوم الإدارة والتكاليف الأخرى للمستثمرين المعتمدين لا تأتي عادة بتكلفة. تجني CrowdStreet أموالها عن طريق فرض مجموعة متنوعة من الرسوم على رعاة العقارات.

تختلف هذه الرسوم من أي مكان بين 1-5٪. ومن الممكن أيضًا أن يفرض الرعاة رسومًا معينة على المستثمرين.

الصفقات الفردية

ربما ترغب في الحصول على مزيد من التحكم في استثماراتك في CrowdStreet. يمكنك اتباع طريق الصفقات الفردية بدلاً من ذلك للعثور على تدفق نقدي ثابت.

يمكنك استكشاف سوق CrowdStreet للعثور على المشاريع العقارية التجارية التي ترغب في الاستثمار فيها. أنت تختار الفرص الاستثمارية لتقييمها وإضافتها إلى محفظتك الاستثمارية.

يمكنك أيضًا الانضمام إلى مستثمرين أفراد آخرين لتجميع أموالك نحو صفقات عقارية مقنعة. ونظرًا لعدم وجود وسطاء على منصة الاستثمار العقاري الخاصة بها، يذهب رأس المال بالكامل إلى راعي المشروع.

وهذا ما يسمى "المشاركة عبر الإنترنت".

يتم توفير معلومات مهمة مثل تاريخ الراعي ووثائق الصفقة ودعم المستثمرين للمستثمرين العقاريين في هذا الخيار.

الخدمات الاستشارية

إن فتح خدمات حساب CrowdStreet الخاص المُدار مخصص للمستثمرين الذين يريدون استراتيجية استثمار مصممة لتلبية أهدافهم المالية المحددة.

تعتمد محفظتك المصممة خصيصًا على احتياجاتك الفردية. يعد هذا الخيار مثاليًا إذا كانت لديك أهداف مالية طويلة المدى تريد دعم بنائها والحفاظ عليها. ستتم إدارة القرارات المالية من خلال بيان سياسة الاستثمار الفردي (IPS).

ستحتاج إلى استثمار حد أدنى قدره 250 ألف دولار على الأقل للمشاركة في الخدمات الاستشارية التي تقدمها CrowdStreet.

ادوات البحث

تشتمل العروض الفردية على منصة CrowdStreet على تفاصيل مهمة حول المشاريع الفردية. هناك ندوة فيديو عبر الإنترنت يمكنك الاستماع إليها مباشرة وإرسال الأسئلة إلى راعي المشروع.

إذا لم تتمكن من مشاهدة جلسة الندوة المباشرة عبر الويب، فسيكون التسجيل متاحًا لمشاهدته لاحقًا.

لدى CrowdStreet ما يسمى بميزة أطروحة الاستثمار التي تمكن المستثمرين المحتملين من النظر في كيفية تقييم الصفقات. إنها "StreetBeats" وهي عبارة عن سلسلة فيديو تمنحك وجهة نظرهم حول سوق العقارات التجارية وما يحدث على أساس أسبوعي.

موارد المستثمر

يوجد أيضًا قسم للموارد مضمن في كل صفحة مشروع. يمكنك العثور على نصائح استثمارية عامة ومساعدة بشأن كيفية البدء مع CrowdStreet.

الاستثمار العقاري التجاري والحد الأدنى للاستثمار

فرص الاستثمار العقاري التجاري الموجودة في CrowdStreet متاحة في المقام الأول للمستثمرين المعتمدين. استبعاد المستثمرين غير المعتمدين يجعل المنصة غير متاحة للغالبية العظمى من المستثمرين.

لقد فتحت الشركة سوقها مؤخرًا، حتى تتمكن من العثور على بعض الفرص لهذه المجموعة الأخيرة.

يختلف الحد الأدنى للاستثمار حسب الفرصة ويمكن أن يصل في بعض الأحيان إلى 10000 دولار.

فترات السيولة والاحتفاظ

الاستثمار في الفرص المتاحة على CrowdStreet لن يوفر تدفقًا نقديًا ثابتًا. لا يمكنك بيع أموالك العقارية إلا بعد انتهاء فترة الاحتفاظ بها.

لذلك، يجب أن تعتبر أموال المستثمر بمثابة استثمار متوسط إلى طويل الأجل.

فترات الاحتفاظ النموذجية هي ثلاث إلى خمس سنوات. لكن بعض الصفقات على منصتها تستغرق ما يصل إلى 10 سنوات قبل أن تتمكن من سحبها.

يفتقر CrowdStreet إلى الميزات التي تمتلكها بعض شركات التمويل الجماعي الأخرى حيث يمكنك بيع أسهمك. هذه الأسواق الثانوية تجعل السيولة أقل أهمية.

هيكل التسعير والرسوم

إحدى المزايا الرئيسية لـ CrowdStreet هي أنها لا تفرض على المستثمرين رسومًا إدارية أو تكاليف أخرى. والعيب هو أن الجهات الراعية يمكن أن تفرض رسوما على المستثمرين لتوفير الفرصة.

هناك العديد من رسوم الراعي المحتملة المختلفة التي يمكنك التحقق منها بمزيد من التفاصيل من خلال زيارة موقع CrowdStreet الإلكتروني. يمكن أن تتراوح الرسوم من 2% إلى 5% وقد تعتمد أيضًا على المشروع.

إيجابيات وسلبيات CrowdStreet

إيجابيات

1: لا يفرض رسومًا على المستثمرين

لن يتم فرض أي رسوم على المستثمرين من قبل CrowdStreet للمشاركة في منصتها العقارية التجارية. لا يزال هذا النقص في الرسوم المباشرة يمثل ميزة كبيرة على الرغم من أنه يمكن للجهات الراعية تقييم رسوم معينة للمستثمرين.

2: من السهل مقارنة الخيارات المختلفة

يتم استخدام نفس التنسيق لتقديم المعلومات والوثائق. وهذا يجعل من السهل النظر إلى الصفقات المختلفة ومقارنتها.

3: أدوات الراعي واسعة النطاق

يعد برنامج إدارة الاستثمار للجهات الراعية أداة رائعة لمساعدتك في الوصول إلى هدفك المتمثل في زيادة رأس المال. يمكن للرعاة أيضًا استخدامه لإظهار قدراتهم في إدارة الاستثمار للمستثمرين الحاليين أو المحتملين.

4: يقدم فقط الاستثمارات العقارية التجارية

تقدم منصات أخرى مماثلة عقارات، مثل عائلة واحدة وFix-and-Flips، إلى جانب العقارات التجارية. وبما أن CrowdStreet تركز فقط على الفرص التجارية، فهناك فرق واضح في جودة العروض الموجودة على منصتها.

5: يوفر معلومات شفافة

عندما تنظر إلى صفقة فردية أو عروض أخرى على منصة CrowdStreet، ستلاحظ جهودهم لضمان وجود قدر كبير من الشفافية. يحتوي كل عرض على معلومات تفصيلية، وليس هناك تفاصيل دقيقة ستفوتك.

6: الوصول إلى الصفقات

وبدون CrowdStreet، لن يعرف المستثمرون عن هذه الفرص. ولن تكون هناك أيضًا القدرة على القيام باستثمار مباشر في هذه الصفقات الفردية.

يجعل الصفقات المحلية والوطنية متاحة لمجتمع المستثمرين. وتظهر العروض أيضا في الوقت الحقيقي.

7: أدوات لوحة المعلومات عبر الإنترنت

ركزت CrowdStreet على التحديث المستمر للوحة المعلومات الخاصة بها لتكون مفيدة للمستثمرين قدر الإمكان. فهو يوفر أدوات قيمة مثل التوقعات ومقارنة الصفقات والتحليلات الشاملة للمحفظة.

8: فحص شامل

تخضع المشاريع الفردية التي تصل إلى منصة CrowdStreet لعملية تدقيق واسعة النطاق. يمكنك أن تطمئن إلى أن الجهات الراعية التي تصل إلى منصتها لديها خطة عمل شاملة.

السلبيات

1: نقص السيولة

يلتزم أصحاب الأسهم في المشروع بالاستثمار على المدى الطويل. تميل صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا إلى السماح لك ببيع أسهمك وسحب أموالك.

ولكن هذا ليس هو الحال مع التمويل الجماعي والاستثمارات العقارية مثل CrowdStreet. لا توفر المنصة سوقًا ثانوية حيث يمكن بيع استثمارك للآخرين.

2: الحد الأدنى العالي

تتطلب العديد من الصفقات الموجودة على منصتها حدًا أدنى للاستثمار قدره 25000 دولار. مواقع التمويل الجماعي الأخرى لديها حد أدنى أقل. Fundrise هو منافس يقدم استثمارات تبدأ من 10 دولارات.

3: لا توجد أموال مسبقة على الصفقات

ولم يتم تمويل أي من الصفقات، بما في ذلك مشاريعها ذات الأصل الواحد، بشكل مسبق.

4: ليس خيارًا قابلاً للتطبيق بالنسبة لمعظم المستثمرين

يتم استبعاد المستثمرين غير المعتمدين تمامًا تقريبًا من الاستثمارات العقارية على منصة CrowdStreet. معظم عروضها متاحة للمستثمرين المعتمدين فقط.

بذلت الشركة بعض الجهود الأخيرة في فتح الفرص للمستثمرين غير المعتمدين. ومع ذلك، فإن هذه الصفقات المتاحة قليلة ومتباعدة. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن الحد الأدنى مرتفع بالنسبة لمعظم الصفقات، فإنه لا يزال بعيدًا عن متناول الكثيرين.

الأسئلة الشائعة: شرح CrowdStreet

ما هي المنتجات التي يقدمها CrowdStreet؟

يركز CrowdStreet على العقارات التجارية. ستجد مجموعة متنوعة من أنواع الاستثمار لإنشاء محفظة مختلطة بشكل جيد. تعد المستشفيات والتطورات متعددة الاستخدامات والتطورات المنزلية لأسرة واحدة والعقارات متعددة الأسر والمباني التجارية من بين عروضها الاستثمارية.

يمكنك اختيار الطريقة التي تريد الاستثمار بها، سواء أكان ذلك صفقة معينة أو كنت تريد مزيجًا من أنواع الاستثمار المشابهة لصندوق الاستثمار المشترك.

هل CrowdStreet سهل الاستخدام؟

CrowdStreet سهل الاستخدام للغاية. عملية التسجيل واضحة وبسيطة. وبما أن معظم عروض CrowdStreet متاحة للمستثمرين المعتمدين، فسوف تحتاج إلى التحقق من هذه الحالة.

بمجرد إنشاء حسابك وتشغيله، يمكنك استخدام القائمة المنسدلة للعثور على الاستثمارات وإنشاء محفظتك المختلطة.

هل يتقاضى CrowdStreet أي رسوم؟

لا يتقاضى CrowdStreet أي رسوم من المستثمرين. تقع معظم رسوم خدماته على عاتق شركات البناء والمطورين والجهات الراعية التي لديها صفقات على الموقع.

لكن الجهات الراعية لديها القدرة على فرض رسوم على المستثمرين مقابل قدرتهم على الاستثمار في عروضها.

هل يقدم CrowdStreet أدوات تعليمية؟

تعتبر أدوات تعليم المستثمر التي تقدمها CrowdStreet استثنائية. يوجد قسم كامل للمستثمرين الجدد يتضمن دليل البدء السريع والتوجيه.

هذه هي الندوات عبر الإنترنت التي يتم تنظيمها حسب التواريخ. إذا فاتك حدث ما، فسيتم حفظه كمحتوى حسب الطلب ويمكنك الوصول إليه لاحقًا. تقدم CrowdStreet نصائح استثمارية حول تعلم أساسيات الأسواق المحلية، بالإضافة إلى موضوعات متقدمة مثل تأثير أسواق رأس المال على استثماراتك.

كيف يتم دعم عملاء CrowdStreet؟

تتفوق منصة التمويل الجماعي أيضًا في خدمة العملاء. هناك ميزة الدردشة المباشرة، تسمى CrowdStreet Assistant والتي تظهر على الموقع المقصود لموقع الويب.

تتيح نافذة الدردشة للمستثمرين المحتملين والحاليين الحصول على إجابات للأسئلة التي قد تكون لديهم. يمكنك استخدام صفحة "اتصل بنا" لإرسال سؤال عبر البريد الإلكتروني وحتى تحديد مدى إلحاح الرسالة. يوفر مركز المساعدة الخاص به مجموعة متنوعة من الأدلة حول كيفية القيام بالأنشطة المختلفة باستخدام منصته.

خلاصة القول: CrowdStreet

يجب أن تكون مستثمرًا معتمدًا، مما يعني أن صافي ثروتك أو راتبك السنوي يتوافق مع الإرشادات الخاصة بهذه الحالة. وإلا فإن معظم الصفقات لن تكون متاحة لك. ولكن إذا كنت مؤهلاً، فإن CrowdStreet تقدم فرصًا استثمارية مقنعة.

تعد جودة الصفقات على منصتها أفضل بشكل ملحوظ من منصات التمويل الجماعي الأخرى نظرًا لعملية التدقيق الخاصة بها. يوضح وصف العرض القوي نقاط الصفقة الرئيسية والمعلومات الضرورية الأخرى لاتخاذ قرار مستنير. يعد CrowdStreet خيارًا جيدًا للمستثمرين المعتمدين الذين يرغبون في إضافة العقارات التجارية إلى محافظهم الاستثمارية.

أقسام الوصول السريع (مربع البحث)