ما هو التحليل الفني؟

غالبًا ما يتخذ المستثمرون قرارات استثمارية بناءً على التحليل الأساسي أو التحليل الفني. ستجيب هذه المقالة على السؤال التالي: ما هو التحليل الفني؟

التحليل الفني مفهوم واسع جدا. التعريف الأساسي للتحليل الفني هو أنه عبارة عن مجموعة من التقنيات التي تهدف إلى التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية بناءً على تغيرات السعر أو الحجم السابقة.

التحليل الفني هو أداة عالمية يمكن استخدامه في سوق الأوراق المالية أو سوق السلع أو الفوركس. وفقًا لمؤيدي التحليل الفني ، تتبع تغيرات الأسعار في السوق أنماطًا يمكن ملاحظتها وتحليلها.

التحليل الفني - نوع من الرسم البياني

يقوم العديد من المحللين الفنيين والمتداولين الذين يستخدمون هذا النوع من نهج السوق بتحليل تحركات الأسعار باستخدام مخططات الأسهم. كل رسم بياني يحمل معلومات مختلفة. تتضمن مخططات الأسهم الأكثر شيوعًا ما يلي:

الخط - أبسط أنواع مخططات الأسهم. المعلومات الوحيدة التي يعرضها الرسم البياني هي سعر الإغلاق. هذا هو أحد أشهر أنواع مخططات الأسهم ولكن نادرًا ما يستخدم ؛
شريط - هذا نوع من المخططات يسمى OHLC (مفتوح ، مرتفع ، منخفض ، مغلق). حسب التصميم ، يعرض معلومات أكثر بكثير من المخطط الخطي. يُظهر الرسم البياني الشريطي بشكل صناعي النطاق الكامل لتقلبات الأسعار (من الحد الأدنى إلى الحد الأقصى). هذا يسمح لك بالعثور على مستويات الدعم والمقاومة بشكل أكثر دقة ؛
مخطط نقطي رمزي: يعرض الرسم البياني صراعات العرض والطلب بطريقة مبسطة. لا يأخذ الرسم البياني في الحسبان مرور الوقت ، بل يخبرك فقط عن تغيرات الأسعار. تستخدم هذه الطريقة حرفين: X (الطلب) و O (العرض) ؛
مخطط الشمعدان أو الشمعدان: يعد هذا أحد أكثر أنواع مخططات الأسهم شيوعًا. يأتي هذا النوع من الرسوم البيانية من اليابان وتم اختراعه في القرن الثامن عشر. يُظهر مخطط الشمعدان أيضًا سعر الإغلاق وسعر الفتح والارتفاع والسعر المنخفض. في معظم الأحيان ، يكون للشمعدان الصاعد جسم أبيض والشمعدان الهابط له جسم أسود ؛
مخططات رينكو - هذا نوع آخر من المخططات التي أنشأها اليابانيون. يتجاهل مخطط رينكو مرور الوقت. يتكون من الطوب الذي يتم تشكيله بعد الزيادة بمقدار معين.

التحليل الفني - تحليل الاتجاه

يحاول المتداولون الذين يطبقون التحليل الفني تحديد اتجاه أداة معينة. كقاعدة عامة ، يتم تقسيم الاتجاهات حسب مدتها واتجاه حركتها. في حالة الوقت ، يقسم التحليل الفني الاتجاه إلى:

المدى القصير - هذا تحرك ثانوي للاتجاه متوسط المدى. كقاعدة عامة ، تستغرق أقل من 3 أسابيع ؛
متوسط المدى - هذا اتجاه ثانوي لحركة المرور طويلة الأجل. كقاعدة عامة ، تستمر من 3 أسابيع إلى 3 أشهر ؛
طويل الأجل: وفقًا لنظرية داو ، يجب أن يستمر لمدة عام على الأقل. ومع ذلك ، يمكنك العثور على الاتجاهات التي تستمر لعدة سنوات ؛

بالطبع ، يتحرك الاتجاه بشكل متزامن على المدى القصير والمتوسط والطويل.

بسبب اتجاه تغيرات أسعار الأداة المالية ، هناك ثلاثة أنواع من الاتجاه:

Uptrend - هذا هو نوع حركة السعر التي تظهر ارتفاعات وانخفاضات أعلى وأعلى. من وجهة نظر مؤيدي التحليل الفني ، فإن هذا يدل على أن جانب الطلب يتمتع بميزة وهناك احتمال أكبر بأن يستمر الاتجاه الصعودي ؛
تنازلي - هذا هو نوع حركة السعر التي تظهر ارتفاعات وأدنى مستويات أدنى وأدنى. ومن وجهة نظر مؤيدي التحليل الفني ، فإن هذا يدل على أن جانب العرض يتمتع بميزة وهناك احتمال أكبر بأن يستمر الاتجاه الهبوطي ؛
الجانب - هذا هو نوع حالة السوق حيث يكون جانبي العرض والطلب في توازن نسبي. نتيجة لذلك ، يعطي سعر أداة معينة الانطباع بأنها تتحرك "من عصابة إلى أخرى". المستثمرون الذين يلعبون مع الاتجاه ينتظرون السعر للاختراق (صعودًا أو هبوطًا) من منطقة التوحيد.

التحليل الفني - تحليل الاتجاه

التحليل الفني - التشكيلات

يتعامل جزء من التحليل الفني مع البحث عن هياكل السوق في السوق التي من شأنها أن تبشر باستمرار أو انعكاس الاتجاه الحالي. تشمل هياكل السوق هذه:

أنماط الاستمرارية وانعكاس الاتجاه ؛
تشكيلات الشموع

من بين أنماط استمرار الاتجاه والانعكاس ، يمكننا التمييز بين الأنماط "الكلاسيكية" مثل الرأس والكتفين والأعلام والأعلام والمثلثات. نوع آخر هو أنماط الشموع اليابانية ، والتي تعتمد على حدوث أنماط شموع يابانية معينة. أمثلة على هذه التشكيلات هي: ثلاثة غربان سوداء ، حجاب سحابة مظلمة أو نجم شهاب.

يتطلب تحليل الرسم البياني بناءً على أنماط الأسعار الدقة والصبر والاتساق. في الوقت نفسه ، يمكن دمج تحليل الأنماط مع أنواع أخرى من التحليل الفني - المؤشرات أو تحليل الاتجاه.

التحليل الفني - تقنية إيشيموكو

أحد أنواع التحليل الفني هو تقنية إيشيموكو. هذا النوع من تحليل الرسوم البيانية مأخوذ من اليابان وهو غير معروف جيدًا للمتداول العادي. من الجدير بالذكر أن بدايات التحليل القائم على إيشيموكو تعود إلى الثلاثينيات من القرن الماضي ، وتعتبر تقنية إيشيموكو طريقة شاملة للنظر إلى السوق.

لا يستخدم العديد من مستخدمي هذه الاستراتيجية أنواعًا أخرى من الأدوات (على سبيل المثال ، تحليل الأنماط أو المؤشرات). ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن نوع التحليل الفني المذكور يتطلب معرفة سلسلة من المكونات ، وهي: Ichimoku Cloud و Tenkan-sen و Kijun-sen و Senkou span A و Senkou span B.

إن معرفة جميع التبعيات التي تشكلها المكونات الفردية تجعل عتبة الدخول مرتفعة نسبيًا. لهذا السبب ، العديد من المتداولين ، بعد الانبهار الأولي بتقنية إيشيموكو ، تخلوا عنها لصالح حلول أبسط.

التحليل الفني - تقنية إيشيموكو

التكوينات التوافقية

الأنماط التوافقية هي جزء من التحليل الفني بناءً على شكل أنماط الأسعار. كما في حالة الكلاسيكيات ، يمكن التعرف على الأنماط التوافقية بالطريقة التي "ترسم" بها عندما تتغير الأسعار. ومع ذلك ، لكي يصبح نمط السعر متناغمًا ، يجب استيفاء شروط معينة.

يجب أن تتوافق التكوينات مع التبعيات المناسبة بين الأجزاء الفردية للتكوين (استنادًا إلى مستويات فيبوناتشي ، من بين أمور أخرى). من النادر جدًا رؤية نموذج توافقي مثالي. في كثير من الأحيان ، تنحرف أشكال التدريب قليلاً عن "التبعيات الكتابية".

ومع ذلك ، بمجرد تشكيل النموذج ، هناك احتمال كبير نسبيًا للحصول على نتيجة إيجابية من النموذج. في الوقت نفسه ، تمثل الأنماط بشكل متناغم ودقيق لحظة اتخاذ موقف والنقطة المستهدفة في نهاية الموجة الصاعدة أو الهابطة.

تشمل الأنماط التوافقية:

AB = CD;
Gartley;
Butterfly;
Whip;
Crab;

نظرًا للدقة المطلوبة ، تتطلب الأنماط التوافقية الكثير من الصبر والدقة. لهذا السبب ، يجب على المتداولين الذين ليس لديهم هذه الخصائص استخدام هذا النوع من التحليل الفني.

حركة الاسعار

حركة السعر هي نظام تحليل فني للسوق يستخدم فقط تغييرات مخطط الأسعار. بناءً على تحليل السعر ، يمكن للمتداول قراءة إشارات التداول الممكنة. لا يستخدم هذا النوع من التحليل الفني المؤشرات أو المذبذبات أو ارتدادات فيبوناتشي. بسبب بساطته ، يحظى هذا النوع من التحليل الفني بشعبية كبيرة بين المستثمرين.

حركة السعر هي تقنية تحليل أسعار متعمقة. في كثير من الأحيان يستخدم هذا النوع من التحليل الفني تحليل الشموع والسعر. يتم اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على مراقبة تغيرات الأسعار.

حركة الاسعار

التحليل الفني - فيبوناتشي

وجد تسلسل أرقام فيبوناتشي أيضًا تطبيقًا في التحليل الفني. الاستخدام الأكثر شيوعًا هو ارتدادات فيبوناتشي (فايبو) ، والتي يضعها العديد من المتداولين على الرسم البياني للعثور على نقاط التحول المحتملة.

يمكن استخدام مستويات فيبوناتشي لتحليل الأسهم والسلع وسوق الفوركس. هناك العديد من المتداولين المشهورين الذين يستفيدون من ارتدادات فيبوناتشي. من بينهم تجار مثل روبرت مينر وبريس جيلمور وسكوت كارني.

يمكن للتجار استخدام تسلسل فيبوناتشي في تحليل الرسم البياني من أجل:

تحديد المقاومة المحتملة والدعم ؛
أماكن لوضع أوامر الدفاع الممكنة وجني الأرباح.

تستند الافتراضات ، من بين أمور أخرى ، على ملاحظة أن السوق عادة ما يختبر مستويات 38.2٪ أو 61.8٪ من الموجة السابقة (صعودًا أو هبوطًا). بعد اختبار هذا المستوى ، غالبًا ما يكون هناك ارتداد وعودة إلى الاتجاه السابق.

نظرية جان

نظرية جان هي نوع من التحليل الفني الذي يتضمن ربط الوقت والسعر. نتيجة لذلك ، يجب على المتداول الذي يستخدم هذا النوع من عرض السوق أن يحلل بعناية ليس فقط تغير السعر ، ولكن أيضًا الوقت منذ تغير السعر.

يقترح منظرو جان أنه يجب دمج المكونات الفردية للنظرية مع بعضها البعض. نتيجة لذلك ، يجب استخدام مراوح Gann ومربعات Gann ودورات Gann في وقت واحد لتحليل السوق. لا ينبغي للمرء أن يكون انتقائيًا بشأن تطبيق النظرية. يمكن أن يتسبب هذا في توليد إشارات خاطئة.

نظرية جان لها مؤيدون ومعارضون. يجادل المؤيدون بأنه يمكن تحقيق معدلات عائد عالية باستخدام هذه النظرية. من ناحية أخرى ، ذكر معارضو النظرية أن لها علاقة بعلم الأعداد أكثر من ارتباطها باستراتيجية الاستثمار. ومع ذلك ، يجدر التحقق بنفسك من فعالية نظرية جان.

نظرية جان

نظرية داو

تستند نظرية داو على افتراض أن السوق بأكمله ، معبراً عنه بمتوسطات السوق ، يمكنه تقديم حالة السوق. نتيجة لذلك ، يمكن استنتاج أن متوسطات الأسهم تحسم كل شيء وأن التلاعب بالسوق ليس مستدامًا على المدى الطويل.

يعتقد مؤيدو نظرية داو أنه من خلال تحليل حالة السوق الحالية ، من الممكن تحديد "السيناريوهات المرجعية" ببعض اليقين. وبالتالي ، يمكن مقارنة تحديد حالة السوق بتعريف "الطقس" السائد في سوق الأوراق المالية.

التحليل الفني - المؤشرات

تحليل المؤشر هو نوع من التحليل الفني الذي يركز على تحليل السعر بناءً على الأنماط الخاصة التي تشكل المؤشرات. يمكن تقسيم المؤشرات إلى تحليل قوة السوق (الزخم - ACC) ، تحليل الحجم (OBV) أو تفسير الوقت والسعر (على سبيل المثال ، SAR).

عند تحليل أداة قائمة على المؤشرات ، تذكر أنك بحاجة إلى معرفة هيكلها لفهم نقاط القوة والضعف في المؤشر. يجمع بعض المتداولين بين تحليل المؤشرات و "الانقسامات" الأخرى للتحليل الفني (مثل الاتجاه والنمط وموجات إليوت).